Graph Hoon Thai (กราฟหุ้นไทย)

เจาะขุมทรัพย์ "หุ้นตระกูล ป." รับฤดูกาลปันผลเดือด! ตัวไหน "ของจริง" ตัวไหน "กับดัก"?  สวัสดีครับพี่น้องนักลงทุนทุกท่าน! เปิดศักราชปี 69 มาได้สักพัก กลิ่นหอมเย้ายวนของ "เทศกาลปันผล" (Dividend Season) ก็เริ่มลอยมาแตะจมูกพวกเราอีกแล้ว และแน่นอนครับ "เจ้าภาพใหญ่" ที่มักจะแจกซองแดง (ขึ้น XD) ก่อนเพื่อนเสมอ ก็หนีไม่พ้น "กลุ่ม ปตท." แต่ช้าก่อน! ในตลาดหุ้น "ของถูกไม่มีดี ของฟรีไม่มีในโลก" ยีลด์ (Yield) ที่โชว์หรูๆ 6-8% บางทีอาจจะเป็น "กับดัก" (Dividend Trap) ที่ล่อเม่าไปติดดอยก็ได้ วันนี้ผมแกะรอย 8 หุ้นในเครือ ปตท. จากผลงานรอบ 9 เดือนปี 68 มาให้ดูกันชัดๆ ว่าตัวไหนน่า "เก็บเข้าพอร์ต" และตัวไหนควร "หนีให้ห่าง" 1. กลุ่ม "ราชาเงินสด" (The Cash Kings) - ปันผลหนัก จ่ายจริงเจ็บจริง กลุ่มนี้คือพวกกระเป๋าตุง งบแกร่ง จ่ายหนัก เหมาะกับสาย VI ที่ชอบนอนกอดหุ้นกินปันผล PTTEP (พี่เทพ): [Yield 8.56% | คาด XD ~25 ก.พ.] มุมมองเซียน: นี่คือ MVP ของปีนี้ครับ แม้รายได้จะลดลงตามราคาน้ำมันโลก แต่กำไรสุทธิยั...

 PTTEP ทรงนี้... รอระเบิด หรือ รอหลุมหลบภัย?" พามาส่องตัวตึงกลุ่มพลังงานอย่าง PTTEP ที่ทำตัวนิ่งๆ ซึมๆ อยู่แถว 116 บาท มาพักใหญ่ อาการแบบนี้มันน่าสงสัยครับพี่น้อง! 1. อาการทางเทคนิค: "คลื่นจบ... ครบกระบวนท่า" ดูจากกราฟ TF Day บอกเลยว่าไอ้ที่ลงมาหนักๆ ระลอกก่อนน่ะ มันจบ Wave 5 ไปเรียบร้อยแล้วแถวๆ โซน 90 บาท ตอนนี้สิ่งที่เห็นคือการ "ปั้นฐาน" ครับ ราคามันย่อลงมาทำ Wave 2 (สีน้ำเงิน) เพื่อสะสมพลัง ไม่ใช่การลงเหว แต่เป็นการลงเพื่อ "ดีด" 2. โซนวัดใจเจ้ามือ ตอนนี้ราคาวนเวียนอยู่แถว 116 บาท มันคือจุดวัดใจ! ทีมรับ (สายย่อซื้อ): แนว 110-112 บาท คือกำแพงเหล็ก ถ้าลงมาแตะแล้วไม่หลุด คือจุด "สะสมของ" ชั้นดี เพราะ Risk ต่ำ Reward สูง ทีมรุก (สาย Follow): ใครใจร้อน อย่าเพิ่งห้าว! รอให้พี่แกเบรค 120 บาท ให้ขาดก่อน ค่อยตามน้ำไปขายแถว 128-130 บาท ก็ยังทันถมเถ 3. กลยุทธ์ "คนจริงต้องนิ่งให้เป็น" ทรงกราฟแบบนี้ ภาษาเซียนเขาเรียกว่า "Sideway รอเลือกทาง" วอลุ่มแห้งๆ แบบนี้ เจ้ามือเขากำลังดูลาดเลาครับ ใครมีของอยู่แล้ว "กอดแน่นๆ" ตราบใด...

 บทความวิเคราะห์: ผ่าฟอร์ม SPALI... เจ็บแต่จบ? หรือแค่พักฐานรอปันผล 7%? "ของดีราคาถูก มีอยู่จริง หรือแค่กับดัก?" วันนี้ผมพามาแกะงบส่องกล้องหุ้นอสังหาฯ ตัวท็อปอย่าง SPALI (ศุภาลัย) ที่ล่าสุดอาการดูเหมือนจะ "สะดุดขาตัวเอง" แต่ทำไมเซียนหลายคนยังเหลียวมอง? เพราะตัวเลขปันผลที่ล่อตาล่อใจระดับ 7% นี่แหละครับ! มาดูกันว่าเนื้อในเป็นยังไง จังหวะนี้ควร "สวน" หรือควร "สวด" (มนต์)? 1. ความจริงที่เจ็บปวด: ปี 68 คือปีแห่งการ "Reset"  ต้องยอมรับความจริงครับว่าผลงานล่าสุด (Q4/68) ของ SPALI ออกมา "น่าผิดหวัง" ยอดขาย (Presales) แผ่ว: ทำได้แค่ 5,800 ล้านบาท ติดลบไป -13% (YoY) และ -33% (QoQ) ทั้งที่ไตรมาสนี้พี่แกอัดเปิดโครงการใหม่เยอะที่สุดของปี แถมโปรโมชั่นจัดหนัก "ลด-แลก-แจก-แถม" และยิงแอดออนไลน์รัวๆ แต่ยอดกลับไม่พุ่งตามเป้า แนวราบซึม: ปกติ SPALI เก่งเรื่อง Real Demand (บ้านแนวราบ) แต่ไตรมาสนี้ทำได้ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย (เหลือ 3.7 พันล้าน จากปกติ 4 พันล้าน) สะท้อนว่ากำลังซื้อในตลาดหดตัวจริง ทั้งกลุ่มอยู่จริงและนักลงทุน กำไรส่อแวววูบ: คาดว่า...