ข้ามไปที่เนื้อหาหลัก

6 หุ้นโรงกลั่น: ราคาฟื้นแรงรับ XD ก.พ. 69! เจาะไส้ในใคร "ของจริง" ใครแค่ "รีบาวด์"? (Update ล่าสุด)

 6 หุ้นโรงกลั่น: ราคาฟื้นแรงรับ XD ก.พ. 69! เจาะไส้ในใคร "ของจริง" ใครแค่ "รีบาวด์"? (Update ล่าสุด)

สวัสดีครับเพื่อนนักลงทุน! เข้าสู่เดือนกุมภาพันธ์ 2569 ตลาดหุ้นไทยเริ่มมีสีสัน โดยเฉพาะกลุ่ม "โรงกลั่น" ที่ราคาดีดตัวขึ้นมาอย่างร้อนแรงรับต้นปี บางตัวบวกไปแล้วกว่า 14-27% ภายในเดือนเดียว!

คำถามที่ผมได้รับบ่อยที่สุดตอนนี้คือ "รถออกไปหรือยัง?" และ "ตัวไหนปันผลเดือดสุดก่อนขึ้น XD?"

วันนี้ผมเลยหยิบข้อมูลสดๆ ร้อนๆ มา "ผ่าตัด" งบ 9 เดือนปี 68 และเช็คฟอร์มราคาล่าสุด (5 ก.พ. 69) ของ 6 เสือโรงกลั่น TOP, SPRC, BCP, IVL, PTTGC, IRPC ให้เห็นกันชัดๆ ว่าใครคือ "ของจริง" ที่น่าสะสม และใครที่ต้องระวัง!

1. SPRC: จิ๋วแต่แจ๋ว ยืนหนึ่งเรื่องปันผล (Yield ~6%)

  • ราคาล่าสุด (5 ก.พ. 69): 6.70 บาท

  • ผลงาน 9 เดือนปี 68: กำไรสุทธิ 1,480 ล้านบาท (ลดลง 29%) แม้กำไรจะลดลงจากค่าใช้จ่ายพิเศษและการซ่อมบำรุง แต่จุดเด่นคือ "กระแสเงินสด" ที่ยังแข็งแกร่ง

  • มุมมองเซียน: นี่คือพระเอกของรอบนี้ในแง่ Dividend Yield ที่สูงปรี๊ดเกือบ 6-7% (คาดการณ์) แถม D/E ต่ำเพียง 0.66 เท่า ทำให้มีความเสี่ยงทางการเงินต่ำที่สุดในกลุ่ม ใครสาย Pure Dividend ตัวนี้เข้าตาที่สุดครับ

2. TOP: พี่ใหญ่กำไรโตระเบิด (แต่มี Note ตัวเล็กๆ)

  • ราคาล่าสุด (5 ก.พ. 69): 45.50 บาท

  • ผลงาน 9 เดือนปี 68: กำไรสุทธิ 12,126 ล้านบาท โตกระฉูด 69%! แต่เดี๋ยวก่อน... กำไรนี้ส่วนใหญ่มาจาก "กำไรพิเศษ" (Extra Items) อย่างการซื้อคืนหุ้นกู้และการตีมูลค่าหุ้น ถ้าตัดออกไป กำไรจากการดำเนินงานปกติยังถูกกดดันจากค่าการกลั่น

  • มุมมองเซียน: ราคาแข็งแกร่งสมเป็นผู้นำ ปันผลคาดหวังได้ราวๆ 4-5% เหมาะกับคนชอบหุ้นใหญ่ พื้นฐานแน่น แต่ต้องเข้าใจว่ากำไรโตเพราะรายการพิเศษครับ

หุ้นโรงกลั่น

3. BCP: กำไรวูบ แต่ราคาหุ้นวิ่งสู้ฟัด

  • ราคาล่าสุด (5 ก.พ. 69): 31.25 บาท

  • ผลงาน 9 เดือนปี 68: กำไรสุทธิเหลือเพียง 663 ล้านบาท (ลดลง 69%) โดนหนักจาก Inventory Loss และธุรกิจไฟฟ้าที่หมด Adder

  • มุมมองเซียน: แม้งบจะดู "ช้ำ" ที่สุด แต่ราคากลับฟื้นตัวได้ดี สะท้อนความคาดหวังเรื่อง Synergy หลังควบรวม ESSO เริ่มเข้าที่เข้าทาง ปันผลคาดหวังราว 3-4% เป็นธีม Turnaround ครับ

4. IVL, PTTGC, IRPC: แก๊ง "ฟื้นจากหลุม" (Turnaround Plays)

กลุ่มนี้ผลงาน 9 เดือนปี 68 ยัง "ขาดทุนสุทธิ" แต่เป็นสัญญาณที่ดีคือ "ขาดทุนลดลง" อย่างมีนัยสำคัญ

  • IVL (21.20 บาท): เริ่มเห็นแสงสว่างจากการลดด้อยค่าสินทรัพย์ ราคาหุ้นดีดแรงสุดในกลุ่ม ตอบรับความคาดหวังจีนเปิดประเทศ

  • PTTGC (25.25 บาท) & IRPC (1.19 บาท): ยังเหนื่อยจากธุรกิจปิโตรเคมีที่ Supply ล้นตลาด แต่ราคาหุ้นที่ลงมาลึกมาก (Deep Value) ทำให้มีแรงเก็งกำไรเข้ามารับข่าวร้ายที่จบไปแล้ว

สรุปกลยุทธ์: เลือกตัวไหนดี?

  • สายปันผล (Dividend Play): จิ้ม SPRC หรือ TOP นอนหลับฝันดี ปันผลเนื้อๆ ความเสี่ยงต่ำ

  • สายเก็งกำไร (Trading/Turnaround): มอง IVL หรือ PTTGC ที่ราคากำลังเด้งจากก้นเหว (Bottom Out) มี Upside ให้ลุ้นเยอะกว่า แต่ต้องไว!

คำเตือน: ราคาหุ้นโรงกลั่นกลุ่มนี้ขึ้นมารับข่าวดีไปพอสมควรแล้ว ระวังแรงขายทำกำไร (Sell on Fact) ช่วงประกาศงบปี และอย่าลืมดูค่าการกลั่น (GRM) ประกอบการตัดสินใจเสมอครับ!

Labels:

โพสต์ยอดนิยมจากบล็อกนี้

เจาะลึกหุ้น DMT: เสือนอนกินปันผลเดือด 8% พร้อมสตอรี่ใหม่ New S-Curve ดันเป้าไกล 14.3 บาท!

  เจาะลึกหุ้น DMT: เสือนอนกินปันผลเดือด 8% หากคุณกำลังมองหา "หลุมหลบภัย" ในภาวะตลาดหุ้นผันผวน หรือกำลังเฟ้นหาหุ้นที่เปรียบเสมือน "เครื่องผลิตเงินสด" (Cash Cow) ที่จ่ายปันผลหนักๆ เข้าบัญชีทุกปี ชื่อของ DMT หรือ บริษัท ทางยกระดับดอนเมือง จำกัด (มหาชน) น่าจะเป็นชื่อแรกๆ ที่นักลงทุนเน้นคุณค่า (VI) และสายปันผล (Dividend Stock) ต้องนึกถึง วันนี้เราจะมากางงบ เจาะกราฟ และวิเคราะห์อนาคตของ DMT แบบ "หมดเปลือก" ว่าทำไมหุ้นตัวนี้ถึงยังน่าสนใจ แม้จะมีประเด็นเรื่องอายุสัมปทานที่หลายคนกังวล 1. สถานะทางการเงิน: แกร่งทั่วแผ่น กำไรกระโดดแรง สิ่งที่ทำให้ หุ้น DMT โดดเด่นที่สุดในกลุ่มขนส่งคือ "ความสามารถในการทำกำไร" ที่สูงจนน่าตกใจ จากข้อมูลล่าสุดในไตรมาส 1/2568 พบว่า: รายได้รวม: 659.18 ล้านบาท กำไรสุทธิ: 272.63 ล้านบาท ซึ่งเติบโตขึ้นถึง 113.02% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) อัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin): สูงปรี๊ดที่ 41.36% ตัวเลขนี้สะท้อนให้เห็นว่า DMT เป็นธุรกิจที่มีต้นทุนดำเนินการต่ำเมื่อเทียบกับรายได้ (High Operating Leverage) ยิ่งรถขึ้นทางด่วนเย...
Read more »

PTTEP: หุ้นต้นน้ำพลังงาน เงินสดล้นมือ รับปันผลสูง ต้านทานเงินเฟ้อโลก

PTTEP: หุ้นต้นน้ำพลังงาน เงินสดล้นมือ รับปันผลสูง ต้านทานเงินเฟ้อโลก พร้อมเจาะลึกปัจจัยพื้นฐานแบบเอ็กซ์คลูซีฟ 📊 สรุปข้อมูลสำคัญ (Key Info) ชื่อหลักทรัพย์ PTTEP (บมจ. ปตท.สผ.) โครงสร้างธุรกิจหลัก ก๊าซธรรมชาติ ~70%, น้ำมัน ~30% อัตราเงินปันผล (Dividend Yield) ~5.5 - 6.5% ต่อปี ต้นทุนต่อหน่วย (Unit Cost) ~$27 - $29 / บาร์เรลเทียบเท่า 📑 สารบัญเนื้อหา 1. โครงสร้างรายได้พิงก๊าซธรรมชาติ (High Gas Portfolio) - เกราะกำจัดความเสี่ยง 2. การเติบโตของโครงการจี 1/61 (เอราวัณ) - ขุมพลังการผลิตใหม่ 3. ความสามารถในการคุมต้นทุน (Low-Cost Operator) - ปราการทางธุรกิจที่แข่งแกร่ง 4. ฐานะการเงินระดับ Net Cash และปันผลสูง - เครื่องจักรผลิตเงินสด 5. ทิศทางอนาคตและการเปลี่ยนผ่านพลังงาน (Energy Transition) ในสภาวะที่ตลาดหุ้นเต็มไปด้วยปัจจัยลบ ทั้งความผันผวนของทิศทางเศรษฐกิจโลก ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ (Geopolitics) และอัตราดอกเบี้ยที่ยังทรงตัวอยู่ในระดับสูง นักลงทุนมืออาชีพมักมองหา "เกราะป้องกัน" ที่เรียกว่า Inflation Hedge หรือสินทรัพย์ที่ราคาเคลื่อนไหวล้อไปกับเงินเฟ้อ ซึ่งหุ้นในกลุ่มพลังงาน ...
Read more »

เจาะลึก 9 หุ้นกลุ่มค้าปลีก 2Q69: กำไรโตแรงกว่าคาด พร้อมเปิดโผหุ้นเด่นครึ่งปีหลัง

📈 เจาะลึก 9 หุ้นกลุ่มค้าปลีก 2Q69 กำไรโตแรง 28.9% ทะลุคาดการณ์ พร้อมเปิดโผหุ้นเด่นครึ่งปีหลัง 📅 อัปเดตล่าสุด: สิงหาคม 2569 ✍️ ผู้เขียน: นักวิเคราะห์การลงทุน 1.81 หมื่นล้าน กำไรสุทธิรวม 2Q69 (บาท) +28.9% YoY อัตราการเติบโตของกำไร +8% สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ (Beat) 📑 สารบัญเนื้อหา บทนำ: บทสรุปภาพรวม 2Q69 ที่เหนือความคาดหมาย ตารางสรุปผลประกอบการ 9 หุ้นค้าปลีก วิเคราะห์เจาะลึกรายกลุ่มธุรกิจ (เชิงลึก) เปิดโผ 3 หุ้นเด่น (Top Picks) สำหรับครึ่งปีหลัง แนวโน้มและมุมมองการลงทุน (H2/26 Outlook) 🌟 บทสรุปภาพรวม 2Q69 ที่เหนือความคาดหมาย สวัสดีนักลงทุนทุกท่านครับ วันนี้ผมมีประเด็นร้อนที่น่าสนใจจากกลุ่มค้าปลีกมาฝากกัน หลังจากที่ 9 บริษัทจดทะเบียนในกลุ่มค้าปลีกได้ประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/2569 ออกมาเป็นที่เรียบร้อย ซึ่งภาพรวมต้องบอกว่า "เซอร์ไพรส์ตลาด" ในเชิงบวกอย่างมาก ท่ามกลางกระแสข่าวความกังวลเรื่องกำลังซื้อและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่ล่าช้า หากเจาะดูตัวเลขรวม กำไรสุทธิของทั้งกลุ่มพุ่งขึ้นมาอยู่ที่ 1.81 หมื่นล้านบาท เติบโตแรงถึง 28.9% YoY (เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน) ซึ่งตัวเลขนี้สูง...
Read more »